ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Küresel hisse senedi piyasaları, jeopolitik risklerin azalması ve ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell’ın faiz indirimine dair esnek mesajlarıyla yükseliş kaydetti. Orta Doğu’da İran ve İsrail arasında ateşkesin sağlandığına dair Başkan Donald Trump’tan gelen açıklamalar, risk iştahını artırırken, yatırımcıların yeniden teknoloji hisselerine yönelmesini sağladı. S&P 500 endeksi %1,1 oranında değer kazanırken, Nasdaq 100 endeksi %1,4 yükselerek Şubat ayından bu yana ilk rekor kapanışına yaklaştı. Dow Jones endeksi de %1,2 artışla prim yaptı.
Nasdaq 100 endeksi, 8 Nisan’daki dip seviyesinden bu yana yaklaşık %30 oranında yükselerek teknoloji hisselerinin öncülüğünde güçlü bir toparlanma sergiledi. Özellikle Micron Technology, Microchip Technology ve Palantir hisseleri bu dönemde önemli oranda değer kazandı.
Şirket haberleri cephesinde Microsoft’un Xbox biriminde yeniden yapılanma kapsamında yeni bir işten çıkarma dalgası planladığı bildirildi. Uber, Atlanta’da Waymo ile ortaklaşa sürücüsüz araçlarla hizmet sunmaya başladı. Starbucks, Çin operasyonlarının satışıyla ilgili çıkan haberleri yalanladı. McDonald’s ve Krispy Kreme, yaklaşık bir yıllık ortaklıklarını sonlandırırken, Ambarella Inc. olası bir satış da dahil olmak üzere stratejik opsiyonlarını değerlendirdiğini duyurdu. Target, Çin merkezli e-ticaret platformları Temu ve Shein’e benzer şekilde doğrudan fabrika sevkiyatlarını test etmeye başladı. BBVA’nın Banco Sabadell’i satın alma planı, İspanya hükümetinin entegrasyon sürecine koyduğu sınırlamalar nedeniyle sekteye uğradı. Novo Nordisk, obezite ilaçları alanındaki rekabet avantajını korumak için erken aşama AR-GE anlaşmalarını artırma planı yapıyor.
Asya ve Avrupa endekslerinde de iyimser hava hâkimdi. Hong Kong endeksi %2,1, Güney Kore endeksi %3 oranında artış kaydederken, Avrupa’da Fransa ve Almanya borsaları %1’in üzerinde yükseldi. Orta Doğu kaynaklı enerji ve güvenlik endişelerinin geçici olarak azalması, global piyasalarda geniş tabanlı bir ralliye zemin hazırladı. Sektörel bazda teknoloji, iletişim hizmetleri ve tüketici takdirine bağlı sektörler ön plana çıkarken, enerji ve savunma hisselerinde nispeten zayıf performans gözlendi.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Döviz piyasalarında ABD Doları, Fed Başkanı Powell’ın güvercin tonda değerlendirilen açıklamaları ve zayıf gelen tüketici güveni verisi sonrasında değer kaybetti. Bloomberg Dolar Spot Endeksi %0,6 düşerek son haftalardaki en düşük seviyelerinden birine geriledi. EURUSD paritesi %0,4 artışla 1,1622 seviyesine yükselirken, GBPUSD paritesi %0,8 değer kazandı ve 1,3629 seviyesinden işlem gördü. Japon Yeni, dolara karşı %1 güçlenerek 144,67 seviyesine çıktı.
Emtia piyasalarında, özellikle petrol fiyatlarındaki sert düşüş dikkat çekti. Orta Doğu’daki tansiyonun düşmesi ve ABD Başkanı Trump’ın İran’dan petrol akışını durdurmayacağını açıklamasıyla birlikte WTI ham petrol fiyatı %6 düşerek 64,41 dolara indi. Brent petrol %5,5 gerileyerek 66,62 dolardan işlem gördü. Böylece iki günlük toplam kayıp %14 seviyesine ulaştı. Trump’ın Çin’in İran’dan petrol almasına izin vereceğini belirtmesi, arz kesintisi endişelerini azaltırken, küresel petrol piyasasında fazlalık görünümü fiyatların düşmesine neden oldu.
Altın fiyatları da güvenli liman talebinin azalmasıyla birlikte değer kaybetti. Spot altın %1,5 düşüşle 3.318,21 dolardan işlem gördü. Gümüş ve diğer değerli metallerde de benzer yönlü hareketler izlendi.
Eurotahvil Piyasaları
Tahvil piyasalarında, ABD Merkez Bankası Başkanı Powell’ın faiz indirimi için “acele etmeye gerek olmadığını” ifade etmesine rağmen, iki faiz indiriminin yıl sonuna kadar fiyatlanmasıyla birlikte tahvil faizlerinde düşüş izlendi. 10 yıllık ABD Hazine tahvili faizi 6 baz puan gerileyerek %4,28 seviyesine indi. 2 yıllık tahvil faizi ise 2 baz puan düşüşle %3,82 seviyesinden işlem gördü. Tüketici güveni verisinin beklentilerin altında kalması da tahvil faizlerindeki geri çekilmeyi destekleyen diğer bir unsur oldu.
Powell, Kongre’de yaptığı sunumda enflasyonist baskıların kontrol altına alınmaya devam etmesi halinde faiz indirimlerinin daha erken gerçekleşebileceğini belirtirken, bunun için belirli bir toplantıya işaret etmekten kaçındı. Fed’in “bekle-gör” politikası çerçevesinde ilerleyeceğini ifade etti. Powell’ın, tarife kaynaklı belirsizliklerin büyüme ve fiyatlar üzerindeki etkilerini izlemek gerektiğini vurgulaması da dikkat çekti.
Avrupa tarafında, Almanya 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan artarak %2,54’e yükselirken, İngiltere 10 yıllık tahvil faizi 2 baz puan gerileyerek %4,47 seviyesine indi. Euro Bölgesi’nde jeopolitik risklerin azalması ve ticaret gerginliklerinin şimdilik ertelenmesi tahvil piyasalarında karışık bir seyir izlenmesine neden oldu. ABD’de 69 milyar dolarlık Hazine ihalesinin sorunsuz geçmesi, tahvil piyasasındaki alım iştahının sürdüğüne işaret etti.
